Opkomende markten bieden impactbeleggers enorme kansen.
Het SDG Emerging Markets Impact Bond fonds van BlueOrchard, de impactboutique onderdeel van Schroders, wil met beleggingen in obligaties van microfinancierings-instellingen in opkomende markten een bijdrage leveren aan het bereiken van de duurzame ontwikkelingsdoelen (SDG’s) van de Verenigde Naties.
En dat is hard nodig: de VN heeft becijferd dat hiervoor alleen al in opkomende markten jaarlijks een bedrag van zo’n $3.900 miljard nodig is. Op dit moment bedragen die investeringen echter maar $1.400 miljard per jaar. ‘Daardoor blijft er een gat van $2.500 miljard over, en met ons SDG Impact fonds proberen wij te helpen dat gat te dichten’, vertelt Daniel Perroud, Global Head of Business bij de toonaangevende impactbelegger BlueOrchard, onderdeel van Schroders. ‘Het geld dat daarvoor nodig is, moet grotendeels van private beleggers komen. Overheidsinvesteringen alleen zullen niet toereikend zijn.’
Schroders heeft sinds juli vorig jaar een meerderheidsbelang in de Zwitserse vermogensbeheerder BlueOrchard, dat sinds de oprichting in 2001 investeert in microfinanciering met geld van professionele beleggers. Heden ten dage biedt BlueOrchard beleggers impact-investeringsoplossingen in alle activaklassen, waaronder krediet, private equity en duurzame infrastructuur, en is het een expert op het gebied van innovatieve blended finance-mandaten.
Coronapandemie
Door de coronapandemie is de behoefte aan financiering vanuit opkomende markten bovendien alleen maar verder toegenomen, merkt Perroud op. ‘De pandemie heeft geleid tot de uitgifte van corona-obligaties die als doel hebben kapitaal te mobiliseren om de medische, financiële en sociale gevolgen van de pandemie te bestrijden. Dit soort obligaties is een voorbeeld van beleggingen die veel impact hebben.’
Sinds de oprichting van het BlueOrchard SDG Emerging Markets Impact Bond Fund in augustus 2018 is het ook voor particuliere beleggers mogelijk om te investeren in microfinanciering. Perroud: ‘Het BlueOrchard SDG Emerging Markets Impact Bond Fund is een Ucits-fonds, en biedt daarmee voldoende liquiditeit voor particuliere beleggers.’ Volgens Perroud is het fonds met name interessant voor particulieren/beleggers die op zoek zijn naar een impact via een fonds dat aan de UCITS-eisen voldoet. Het biedt een breed gediversifieerde blootstelling aan impactobligaties die grondig zijn geanalyseerd en geselecteerd.
Minder ongelijkheid en armoede
Het BlueOrchard SDG Emerging Markets Impact Bond Fund belegt grotendeels in obligaties uitgegeven door banken en andere financiële instellingen in opkomende markten. Het fonds richt zich daarbij met name op obligaties waarvan de opbrengst wordt gebruikt om de SDG’s 1 (geen armoede); 7 (betaalbare en schone energie); 8 (fatsoenlijk werk en economische groei); 9 (industrie, innovatie en infrastructuur en 10 (ongelijkheid verminderen) te helpen realiseren.
Maar hoe bepaal je als belegger nu in welke obligaties je nu precies moet beleggen om de grootst mogelijke impact te creëren? BlueOrchard heeft daar een eigen tool voor ontwikkeld, die het SPIRIT heeft genoemd. ‘We beoordelen de bedrijven die de obligaties uitgeven aan de hand van een aantal criteria. alleen obligaties die een minimumscore behalen komen in aanmerking voor opname in de portefeuille’, aldus Perroud.
Contact
Voor meer informatie over BlueOrchard, de samenwerking met Schroders, neem contact op met het Schroders team.
Important Information
Marketing material for professional investors and advisors only.
The information in this publication was produced by BlueOrchard Finance Ltd (“BOF”) to the best of its present knowledge and belief. However, all data and financial information provided is on an unaudited and “as is” basis. The opinions expressed in this publication are those of BOF and its employees and are subject to change at any time without notice.
BOF provides no guarantee with regard to the accuracy and completeness of the content in this publication and BOF does not under any circumstance, accept liability for any losses or damages which may arise from making use of, or relying upon any information, content or opinion provided by BOF in this publication. This publication may contain references or links to other publications and websites and BOF has not reviewed such other publications and websites and is not responsible in any way in relation to the content of such publications and websites.
The information in this publication is the sole property of BOF unless otherwise noted, and may not be reproduced in full or in part without the express prior written consent of BOF.
All investments involve risk. We note specifically that past performance is not an indication of future results. Emerging markets impact investments involve a unique and substantial level of risk that is critical to understand before engaging in any prospective relationship with BOF and its various managed funds. Investments in emerging markets, particularly those involving foreign currencies, may present significant additional risk and in all cases the risks implicated in this disclaimer include the risk of loss of invested capital.
The materials provided in this publication are for informational purposes only and nothing in this publication can be construed as constituting any offer to purchase any product, or a recommendation/solicitation or other inducement to buy or sell any financial instrument of any kind and shall not under any circumstances be construed as absolving any reader of this publication of his/her responsibility for making an independent evaluation of the risks and potential rewards of any financial transaction. We note in particular that none of the investment products referred to in this publication constitute securities registered under the Securities Act of 1933 (of the United States of America) and BOF and its managed/advised funds are materially limited in their capacity to sell any financial products of any kind in the United States. No investment product referenced in this publication may be publicly offered for sale in the United States and nothing in this publication shall be construed under any circumstances as a solicitation of a US Person (as defined in applicable law/regulation) to purchase any BOF investment product.
The information provided in this publication is intended for review and receipt only by those persons who are qualified (in accordance with applicable legal/regulatory definitions) in their respective place of residence and/or business to view it, and the information is not intended under any circumstances to be provided to any person who is not legally eligible to receive it. Any recipient of information from this publication who wishes to engage with BOF in furtherance of any transaction or any relationship whatsoever must consult his/her own tax, legal and investment professionals to determine whether such relationship and/or transaction is suitable.
By no means is the information provided in this document aimed at persons who are residents of any country where the product mentioned herein is not registered or approved for sale or marketing or in which dissemination of such information is not permitted.
BOF disclaims all liability for any direct or indirect damages and/or costs that may arise from the use of (whether such use is proper or improper), or access to, this publication (or the inability to access this publication).
The Fund's prospectus, key investor information or annual reports are available in a language required by the local applicable law free of charge at www.blueorchard.com, or upon request to the Management Company BlueOrchard Asset Management (Luxembourg) S.A., 1 rue Goethe, L-1637 Luxembourg. In Switzerland, the prospectus, key investor information or annual reports are available through the representative 1741 Fund Solutions AG, Burggraben 16, 9000 St. Gallen. The Paying agent in Switzerland is Bank Tellco AG, Bahnhofstrasse 4, 6430 Schwyz. The BlueOrchard UCITS Emerging Markets SDG Impact Bond fund is created under Luxembourg law and is complying with the Directive 2009/65/CE (UCITS). The Company and some of its compartment have been authorized for distribution in France by the AMF.
Copyright © 2020, BlueOrchard Finance Ltd. All rights reserved.
