Het marktaandeel van zelfstandig vermogensbeheerders gaat groeien, verwacht Ron van Zwienen, die in 2014 voor zichzelf begon. Wel maakt strengere regelgeving het lastiger voor nieuwe toetreders.
Meer aandacht voor klanten en zelf de koers bepalen, dat waren Ron van Zwienens motieven om zijn vorige werkgever Schretlen & Co te verwisselen voor een eigen bedrijf. ‘Bij grote partijen is de aard van het werk de afgelopen jaren veranderd, meer werk moet met minder mensen gebeuren. Gestandaardiseerd aanbod en grote klantportefeuilles zijn het gevolg.’ Nu heeft hij meer tijd om zijn klanten te spreken. Zo heeft hij de dag dat de Brexit werd aangekondigd, alle klanten gebeld om ze te persoonlijk informeren over de consequenties voor hun beleggingsportefeuille.
Begin 2014 startte Van Zwienen samen met twee oud-collega’s van Schretlen zijn eigen kantoor, Efidenz Capital Management in Rotterdam. Het ondernemerschap lonkte. Een aantal van hun vroegere klanten volgden hen, veelal ondernemers en voormalig ondernemers die het mooi vonden dat de mannen het avontuur aangingen. ‘Zij waren enthousiast over onze stap, wilden ons op weg helpen.’ Natuurlijk ging het de drie partners niet snel genoeg, niet iedereen hapte meteen toe. En bij het werven van nieuwe klanten moesten ze nog meer geduld zien op te brengen. ‘Tussen zaaien en oogsten ligt soms behoorlijk wat tijd.’
Korte lijnen
Van nieuwe klanten hoort Van Zwienen dat persoonlijke aandacht en vertrouwen voor hen de doorslag geven. ‘Ze zeggen: bij mijn bank hoorde ik niks, ik moest altijd zelf bellen. Of: de accountmanager was alweer weg, terwijl ik nog niet eens kennis met hem had gemaakt. Mensen willen niet elk jaar hun hele verhaal opnieuw moeten vertellen.’ Dankzij korte lijnen en eigen ondernemerschap is die persoonlijke aanpak bij zelfstandig vermogensbeheerders beter gewaarborgd. Reden waarom Van Zwienen verwacht dat zij marktaandeel winnen ten opzichte van de grote banken.
Strengere regelgeving
Wat in de weg kan zitten is de strengere regelgeving. Met de introductie van Mifid 2 wordt het bij vermogensbeheer waarschijnlijk verplicht om functies te scheiden, en op beleidsbeslissingen en portefeuillebeheer verschillende mensen te zetten. Dat is voor beginners doorgaans niet haalbaar. Bovendien dreig je daarmee ook een deel van de charme van kleine partijen te verliezen, vindt Van Zwienen. ‘Ik merk dat klanten die combinatie van uitvoering en beleid waarderen. Ze weten dat je met je eigen tent nóg meer je best doet om te presteren.’ Maar belangrijker nadeel is de barrière die deze regels opwerpen voor nieuwkomers. ‘Het verhoogt de toetredingsdrempel enorm. Het zou toch jammer zijn als goede nieuwe initiatieven stranden op regelgeving, en je het voortaan alleen nog maar via grote partijen kunt spelen. Ik hoop dat er een oplossing komt voor nieuwe toetreders, bijvoorbeeld een lichter regime.’
Kralen rijgen
Consolideren lijkt in deze markt onvermijdelijk. Al merkt Van Zwienen nu al dat het een lastig proces is. ‘Zelfstandig vermogensbeheerders zijn eigenwijze mensen. Daarom blijven ze samengaan lang uitstellen.’ Zo jong als Efidenz is, is de nieuwe speler toch al ettelijke malen benaderd. ‘Ons is al vaak gevraagd of we willen praten, door partijen die kralen willen rijgen of bureaus die voor grotere vermogensbeheerders op zoek zijn naar uitbreiding.’
Technologische vernieuwing
Voorlopig nemen Van Zwienen en zijn collega’s de tijd om zichzelf te bewijzen. Technologische vernieuwing gaan ze daarbij niet uit de weg. Die ontwikkeling zal doorzetten, verwacht Van Zwienen. Al is de animo nu nog beperkt. ‘Er wordt bijvoorbeeld vrij weinig gebruikgemaakt van de aangeboden digitale platforms. Klanten willen niet van alles zelf doen. Dat zie ik niet zo snel veranderen, vermogensbeheer is voor velen nu eenmaal een gemaksdienst. Veel klanten krijgen liever één keer per maand een overzichtje per mail, dan dat ze zelf moeten inloggen op ons portaal. En dat geldt ook voor jongere klanten.’
Wat hij daarnaast merkt is dat veel vermogenden kiezen voor spreiding over twee of meer beheerders. Zo geven zij uiteenlopende visies een kans, of ze vergelijken de aanpak om na verloop van tijd hun keuze te maken. De klant van de toekomst is kritischer, en dat kan zelfstandig vermogensbeheerders alleen maar in de kaart spelen.
|
Tips voor nieuwkomers Ron van Zwienen van Efidenz Capital Management: ‘Het is een enorme stap om je zekerheden bij een groter bedrijf op te geven, maar voor jezelf beginnen is ontzettend leuk en geeft veel energie. Doe het, laat je niet afschrikken door de strengere regelgeving. Een grondige voorbereiding is onontbeerlijk, net als hulp van professionals, zoals een goede depotbank. Zij weten precies hoe je een aanvraag bij de AFM en De Nederlandsche Bank moet indienen, dat kun je zelf niet foutloos doen. De ondersteunende werkzaamheden kun je in het begin gewoon zelf uitvoeren. Natuurlijk mis je je assistente wel eens, maar zo leer je alle processen binnen je bedrijf echt kennen en kun je ze al doende optimaliseren. Wij vinden het bijvoorbeeld heerlijk om de boekhouding up-to-date te houden. Ik kijk geregeld op mijn boekhoudapp hoe de vlag erbij hangt. Wij willen onderling ook eerst ons eigen cultuurtje kweken, voordat we er nieuwe mensen bijhalen.’ |