De overgrote meerderheid van de economische activiteiten is gebaseerd op een lineair model, waarbij grondstoffen uit de aarde worden gehaald, vervolgens worden gebruikt om producten te maken, en uiteindelijk worden weggegooid. Deze aantasting van het milieu wordt erger naarmate de wereldbevolking groeit, wat erop wijst dat dit lineaire model niet duurzaam is. Als de wereldeconomieën willen bloeien en de groeiende wereldbevolking willen ondersteunen, is een verschuiving naar een circulaire economie nodig.
De circulaire economie is gebaseerd op drie principes: het elimineren van afval en vervuiling, het circuleren van producten en materialen, en het regenereren van de natuur. Zij ondersteunt een overgang naar hernieuwbare energie en materialen en helpt economische activiteit los te koppelen van het verbruik van eindige hulpbronnen.